기술금융의 이해와 실무를 다루며, 2023년 이후 2년간 바뀐 법규·정책·제도·통계와 투자용 기술평가 내용을 반영한다. 기술신용평가사 자격시험 대비를 위한 단원정리와 예상문제, 투자유치를 준비하는 기업의 기술평가 항목과 대응 전략도 소개한다.

창업자와 투자자 사이에는 좁히기 힘든 간극이 있어 소통이 쉽지 않다. 투자자의 판단 기준을 살펴보며 투자자라는 존재를 이해하는 데 초점을 둔다.

한국에 사모펀드가 도입된 지 20년 동안 누적 약정액은 크게 늘었지만, COVID-19 팬데믹 이후 유동성 감소로 출자 시장이 위축되고 경기 침체에 따른 실적 악화로 투자금 회수가 어려워졌다. 자본 생태계 변화에 따라 달라진 사모펀드의 전략과 2024년 주목한 산업을 살펴본다.

브라질의 작은 증권 브로커 회사 가란치아가 40년 만에 3G캐피털로 성장해 버드와이저, 버거킹, 하인즈의 소유주가 되기까지의 과정을 다룬다. 창업자 레만, 텔레스, 시쿠피라가 금융시장의 변방이던 브라질에서 세계 금융시장으로 진출한 배경을 살핀다.

국내 사모펀드 업계가 성장해 대형 인수합병을 주도하는 가운데, 사모펀드가 무엇인지, 누가 어떤 방식으로 참여하고 투자자를 모아 자본을 운용하는지 살핀다.

1994년 민자유치촉진법 제정 이후 국내 인프라투자는 투자 조직과 지원 인프라가 성장하고 참여 주체가 다양해졌다. 토목형 PPP 민자사업에서 재생에너지와 수소를 포함한 에너지전환사업, 디지털 인프라로 투자 분야도 넓어졌다.

1% 미만의 가능성에 투자하는 벤처캐피탈리스트 12명의 인터뷰를 통해 투자 대상의 사람을 어떻게 살피는지와 이들이 추구하는 경제적·사회적 가치를 들여다본다. 수치와 데이터를 넘어 기업가 정신과 열정을 살피는 이들의 역할과 삶을 다룬다.

급변하는 비즈니스 환경에서 벤처 캐피털리스트가 스타트업의 가치를 평가하고 투자를 이끄는 과정을 다룬다. 숱한 실패 속에서 큰 성공의 기회를 찾는 VC의 역할을 살핀다.

민간 우주 개발 시대에 투자와 창업이 어떻게 달라지는지 살피고, 우주 시장의 경제적 가치를 다룬다. 스페이스X와 로켓랩 등 우주 기업에 투자해 온 채드 앤더슨의 관점에서 우주 비즈니스의 현재와 미래를 조명한다.

VC의 역할과 업무 프로세스를 시작으로 스타트업 밸류에이션과 엑시트 방법론, IPO와 M&A를 살펴본다.

35세에 자본금 500만 원과 직원 2명으로 의류 수출 회사를 창업한 뒤 글로벌세아 그룹을 일군 과정과, 중미 사업·아이티와의 인연·기업 인수·리더십에 관한 경험을 다룬다. 위기 속 기회와 사업의 성장, 사람을 이끄는 리더의 역할을 여러 사례로 살핀다.

국민연금의 의결권 행사와 스튜어드십 코드가 사영기업 경영에 미칠 영향과 위법성을 따지고, 기관전용 사모펀드의 동일종목 10% 투자 규정 해체가 행동주의 펀드에 이용될 수 있는 구조를 우려한다. 국민연금과 사모펀드를 둘러싼 국가자본주의 및 금융자본의 산업자본 침탈 문제와 관련 법·제도를 살핀다.

세바스찬 말라비는 헤지펀드 대가들의 투자철학과 운용 전략, 흥망성쇠를 살피며 헤지펀드의 역사를 다룬다. 여러 투자자와 펀드의 사례를 통해 레버리지와 공매도, 퀀트·매크로 전략, 금융위기와 규제 문제를 짚는다.

스타트업이 제품을 상품화하고 성장하는 데 필요한 자금을 확보하도록 투자유치의 기본과 전략을 살핀다. 정부정책자금과 R&D 지원사업, 투자기관별 특성부터 투자심사와 계약서, 사업계획서 작성까지 다룬다.

가상자산과 핀테크의 기본 개념부터 코인시장과 토큰화, 부동산 토큰 증권화, DeFi 3.0, 스테이블코인과 메타버스까지 다룬다. 웹 3.0 시대의 금융 변화와 가상화폐 시장의 전망을 살펴보고, 관련 투자와 시스템의 특징을 설명한다.

창업 기업이 살아남고 성장하려면 필요한 자금은 어떻게 마련될까? 애플·구글·페이스북·알리바바의 시작을 살피며 벤처투자가 어떻게 시작되어 글로벌 기업의 탄생으로 이어졌는지 묻는다.

불안정한 금융경제와 흔들리는 투자 심리 속에서 데이비드 M. 루벤스타인은 래리 핑크와 레이 달리오 등 투자가 23명을 일대일로 인터뷰한다. 이들의 투자 철학과 비법을 살펴보며 ‘어떻게 투자할 것인가?’라는 질문을 다룬다.

사모펀드가 특정 투자자에게서 자금을 모아 운용되는 방식과 거대 금융으로서 보통 사람들의 생활과 거의 모든 산업 분야에 미치는 영향을 살핀다. 전 세계 여러 분야에 투자하는 사모펀드의 규모와 내부자들의 생각도 다룬다.

샘 젤은 부동산 시장의 붕괴와 비인기 산업에서 기회를 포착하고, 대중의 소음을 차단해 정보를 모은 뒤 자신의 직감을 믿는 투자 방식을 들려준다. 1960년부터 이어진 시장 사이클을 겪으며 사업과 투자에서 얻은 경험을 나눈다.

인공지능을 비롯한 4차 산업혁명 기술이 발전해도 의·식·주는 인간의 필수요소로 남는다는 관점에서, 생존에 필요한 식의 산업인 농림수산식품산업에 투자하자는 내용을 다룬다.

디지털 기기의 발달로 음악을 창작하고 유통하는 통로가 넓어진 가운데, 음악을 감상하는 데 그치지 않고 무형의 경제적 가치에 투자하는 시대의 변화를 살핀다. 한국음악저작권협회의 회원 수와 음악저작권료 징수액을 제시하며 음악저작권을 둘러싼 경제적 흐름을 다룬다.

금융기관의 기초를 살피고, 예금금융중개기관과 자본시장 금융중개기관의 역사적 사실·경영·이론을 다룬다. 은행위기 이론과 펀드 및 사모펀드의 사업 모형과 이론도 살펴본다.

크립토 자산 시장을 메타버스, 거래소, 디파이, Web 3.0, 스테이블코인, NFT, P2E, 비트코인 등으로 나누어 분석하고, 시장 참여자와 규제 변화, 투자 전략을 살핀다. 주요국 규제와 가치투자·트레이딩·차익거래를 비롯한 전략도 다룬다.

기관투자자의 관점에서 사모펀드와 M&A의 흐름을 살펴보고, 사모펀드가 한국 경제에 미치는 영향이 커지는 상황에서 기관투자자의 투자처인 사모펀드에 주목한다.