전통적 퀀트 투자에서 머신러닝·딥러닝·생성형 AI로 이어지는 AI 기반 투자체계를 다룬다. 금융시장과 퀀트 투자의 이론적 토대부터 금융데이터 분석, 투자전략 설계와 백테스팅까지 살펴본다.

제1권은 집적경제와 도시체계, 리카도에서 알론소까지의 지대이론을 살피고, 지대가 자산가격으로 전환되는 자본환원 원리를 설명한다. 이를 바탕으로 한국 도시개발의 제도사를 여러 나라와 비교해 다룬다.

주식 보유 기간, 펀드 성과, 백테스트, 팩터, 예측력, 투자 규모에 관한 통념을 질문과 실험 설계로 바꾸고, 그 믿음이 어느 정도 맞는지 숫자로 살펴본다.

개인 투자자가 시장의 정보 속에서 투자에 필요한 신호와 소음을 구분하는 기준을 검증된 데이터에서 찾는다. 저자들이 개발해 오픈 소스로 공개한 MultiFactor 패키지를 활용해 모멘텀·밸류·퀄리티 팩터를 다룬다.

손해보험 계리의 두 축인 요율 산정과 미지급손해액 추정의 핵심을 이론과 실무를 아울러 다룬다. 국내 손해보험수리통계 분야를 공부하거나 현업에 종사하는 이를 위한 교재다.

IFRS17 도입에 따른 보험부채 시가평가 이론을 설명하고, IFRS17과 K-ICS 시행 이후 보험계리업무와 경영관리 분야의 변화를 다룬다.

품질 현장에서 발생하는 데이터를 통계적으로 분석하고, 분석 결과를 실제 품질 개선 활동에 적용하는 방법을 다룬다.

현대경제학을 개척한 노벨상 수상자들의 논문을 살펴보며, 미시경제학과 거시경제학을 중심으로 경제 현상을 분석하는 현대경제학의 흐름을 소개한다.

경제성장과 경기변동에 관한 새로운 이론과 정교해진 모형을 살펴보고, 코로나19 이후의 거시경제 충격과 높은 인플레이션의 재등장, 인공지능의 발전이 거시경제학 연구와 정책 논의에 미친 변화를 다룬다.

환경보호의 적정 수준이나 방안을 검토하는 비용-편익 분석 방법론을 다룬다. 환경 비용-편익 분석의 모형과 절차, 편익·비용의 가치측정, 할인율과 불확실성 분석 등 경제성 평가의 주요 내용을 살핀다.

《투자의 시그널》은 93개의 경제지표를 바탕으로 시장의 변화와 뉴스에 담긴 의미를 읽는 방법을 다룬다. 한국·미국·중국의 주요 거시경제 지표부터 기업 가치 판단과 기술적 분석까지 살펴본다.

이항로짓 분석의 자료 설계와 모형 추정부터 인과추론과 머신러닝까지 다룬 내용을 논문작성과 재현가능 연구의 관점에서 종합한다. 분석 결과를 어떻게 보고하고 검증하며 재현 가능하게 만들 것인지에 관심을 둔다.

전통적 이항로짓모형의 해석 가능성과 머신러닝의 예측력을 함께 활용하는 방안을 다룬다. 정규화 로짓, XGBoost와 SHAP을 통해 예측성능과 예측 이유의 설명 가능성을 살펴본다.

이항로짓 모형에서 상호작용, 비선형 효과, 희소사건 자료와 Firth 로짓의 개념을 설명하며, 쉬운 예와 논문 문장을 제시한다.

이항로짓모형을 인과추론의 관점에서 확장해 다루며, 부제에서 DAG, PSM, IPW, 패널·다층·선택로짓을 제시한다.

이항로짓 모형의 회귀계수와 적합도 지표 등 기본 개념부터 검정과 다중공선성, 계수 안정성 점검까지 다루며, 이를 논문 분석 절차와 연결해 설명한다.

이항로짓 예측모형의 성능을 평가하는 여러 지표와 절단값 선택, 예측확률과 한계효과의 해석, 정책 시나리오 구성을 다룬다. 분류정확도와 혼동행렬 등 기초 개념부터 ROC-AUC와 calibration의 논문 분석 적용까지 살펴본다.

‘How to Big Data’ 시리즈를 바탕으로 빅데이터의 허브로 변모한 CERN과 현대 과학에서 빅데이터가 갖는 영향력을 다룬다.

투자와 경영의 판단 기준이 되는 가치의 본질을 살피고, 현금흐름할인모형과 상대가치평가 등 기본 모델부터 고성장 기업, 신생기업, 부실기업과 여러 자산의 가치평가를 다룬다.

데이터가 많아도 완벽한 답을 얻을 수 없다는 전제에서, 정밀한 질문으로 문제를 정의하고 맥락 속에서 데이터를 해석해 직관과 결합하는 ‘정량적 직관’을 살핀다. 분석에서 종합, 결정과 실행으로 이어지는 과정과 불확실한 상황에서의 판단, 조직 내 의사결정 및 AI 시대 인간 판단의 역할을 다룬다.

주식 투자에서 인간은 매매 시점을 고를 때 평정심과 인내력을 시험받고, 많은 투자자가 원칙보다 타인의 의견이나 소문, 감에 기대곤 한다. 데이터 분석을 바탕으로 한 AI 퀀트 투자는 손실을 최소화하고 수익을 최대화할 확률을 계산해 투자를 실행하는 방식으로 제시된다.

AI 기술 확산과 기후위기, 초고령사회 진입에 대응해 기본소득을 복지·세제·에너지 정책을 아우르는 제도 개혁으로 살핀다. 마이너스 소득세형 기본소득과 공유부 배당, 보편적 근로장려금을 결합한 한국형 모델을 제안한다.

AI 기술 확산과 기후위기, 초고령사회 진입이라는 구조적 전환 속에서 기본소득을 한국 현실에 맞게 설계하는 방안을 살펴본다. 복지·세제·에너지 정책을 결합한 제도 개혁으로서 기본소득을 다루고, 마이너스 소득세형 기본소득과 공유부 배당, 보편적 근로장려금을 결합한 한국형 모델을 제안한다.

블록체인에 기록된 온체인 데이터로 암호화폐 시장의 자금 흐름과 참여자의 행동을 읽고 분석하는 방법을 다룬다. 이더스캔과 Dune을 활용해 트랜잭션과 지갑 주소를 해석하며, 브릿지·스테이블코인·고래 주소의 움직임도 살펴본다.