금융 자본주의의 역사를 짚고, 2024년 비트코인 현물 ETF 승인과 디지털 화폐의 미래를 살펴보며 세계 금융 시장의 변화를 예측한다.

금의 특성과 역사, 투자 방법, 각국 금시장의 운영 메커니즘을 살피고 세계경제 속 금의 흐름을 고찰한다. 경제 지표를 바탕으로 국제통화제도의 변천과 금의 향방 변화를 읽으며, 금본위제 종료 이후에도 금이 통화 가치를 내재한 자산으로 기능하는 점에 주목한다.

일본은행 총재를 지낸 시라카와 마사아키가 39년간의 중앙은행가 생활을 돌아보며 버블 붕괴와 장기 침체, 글로벌 금융 위기 등 주요 국면에서의 판단과 그 근거를 살핀다. 당시의 정책 결정과 쟁점을 되짚고, 이를 바탕으로 중앙은행의 사명과 역할, 바람직한 통화 관리 제도를 고찰한다.

2020년부터 2030년까지를 세계경제의 대전환기로 보고, 미국 경제가 1929년 대공황과 닮은 점을 짚으며 대공황 재발 가능성을 조사한다. 중국·일본·독일에서 제2의 리먼 브라더스 사태가 일어날 가능성과 글로벌 금융세력의 움직임, 4차 산업혁명 이후 화폐의 변화를 살핀다.

돈과 자산의 가치가 달라지는 디지털 시대에 비트코인이 저축과 부의 저장 수단으로 어떤 의미를 갖는지 살핀다. 비트코인의 작동 원리와 희소성, 장기·적립식 투자, 지정학적 가치와 라이트닝 네트워크를 다룬다.

세계경제를 통합한 달러의 독보적 지위를 만들고 지키기 위해 미국이 지난 50여 년간 기울인 노력을 살펴본다. 달러의 수호자로 불린 미 재무부 장관들의 고뇌와 결정, 성공과 실패를 다룬다.

금리가 예금·채권부터 외환, 주식, 부동산, 원자재와 암호화폐까지 다양한 자산에 작동하는 방식과 시장에 미치는 영향을 살핀다. 안전마진을 중심으로 금리와 환율을 통해 경기 흐름과 각 자산시장을 읽고 리스크를 관리하는 방법을 다룬다.

미국의 정책이 글로벌 금융시장을 지배하는 방식과 기존 경제이론으로 해석되지 않는 글로벌 경제·금융의 순환고리를 MMT(현대화폐이론)를 바탕으로 분석한다. 급변하는 경제 흐름을 과거의 경제 원론과 금융 이론만으로 이해하기 어렵다는 문제의식도 다룬다.

경제위기 이후 돈을 찍어 시중에 풀어 경기를 부양하는 방식으로 달라진 세계 경제 시스템을 바탕으로, 돈의 탄생과 국가 발전에 따른 돈의 진화를 살펴본다.

화폐의 정체와 기원, 발전 과정, 향방을 묻고 화폐의 탄생과 변천 배후에 놓인 요인을 살핀다. 빌헬름 게를로프의 1952년 저작을 번역하고 역자의 각주와 해제를 더했다.

경제위기 이후 돈을 찍어 시중에 풀어 경기를 부양하는 방식으로 세계 경제 시스템이 달라진 배경을 바탕으로, 돈의 작동 방식과 탄생, 국가 발전에 따른 진화를 살펴본다.

미국의 정책이 글로벌 금융시장을 지배하는 방식과 기존 경제이론으로 해석되지 않는 글로벌 경제·금융의 순환고리를 MMT(현대화폐이론)를 바탕으로 분석한다. 급변하는 시기에 과거의 경제 원론과 금융 이론으로 현 경제 흐름을 이해하기 어렵다는 문제의식도 다룬다.

화폐의 의미와 역할, 통화시스템의 핵심을 살피고, 역사적 사례를 통해 화폐가 경제에 미치는 영향과 인플레이션이 불러오는 경제적 재난 및 해법을 다룬다.

네 번째 반감기를 앞두고 다시 관심을 모으는 비트코인이 단순한 투기 현상인지 묻고, 화폐가 될 수 있는 새로운 자산의 특성을 살핀다.

화폐·통화정책의 세계사적 전환을 전제로 기존 화폐 통념과 정책을 비판적으로 평가하며, 현대화폐이론과 주권화폐이론을 통합한 ‘국가주도 화폐이론’과 이를 통한 ‘국가주도 화폐창조’를 다룬다. 예상하지 못한 위기의 상시화에 대응하고 국민의 삶을 지키기 위한 화폐·통화시스템의 대안을 제시한다.

세계사의 흐름을 돈의 이동과 화폐의 역사로 살피며, 돈의 흐름이 패권국의 향방을 결정해 왔다는 관점을 다룬다. 돈의 역사가 반복된다는 주장 아래, 그 역사를 공부하면 미래와 부의 이동을 내다볼 수 있다고 설명한다.

현재의 세상이 어떤 과정을 거쳐 지금의 모습이 되었고 사람들의 관념이 어떻게 형성되었는지를 살피기 위해 학문적 경계를 넘어 신화·정치·경제·화폐·종교를 다룬다. 지배 계층이 후손에게 학교 교과서로 해온 교육과 그 효과를 문제로 제기한다.

비트코인의 향후 위상을 장기적 관점과 거시경제의 흐름 속에서 살피며, 달러 패권이 유지되어 온 과정과 그 한계를 분석한다. 단기적인 가격 변동에 주목하기보다 비트코인을 둘러싼 장기적 맥락을 조망한다.

2022년부터 전 세계 금리가 급격히 변동하면서 저금리에 관심을 두지 않아도 되던 시대가 끝나고, 금리 변동이 여러 분야에 영향을 미치는 시대가 다시 왔다. 금리의 개념과 계산법부터 종류와 결정 요인, 채권·환율·주식 시장과의 관계, 제로·마이너스 금리까지 살펴보며 일반교양으로서의 금리를 우선 이해하고 경제를 읽는 토대를 다룬다.

세계금융시장의 환경과 국내금융시장의 변화, 국제통화제도 등 국제재무의 기초적이고 전반적인 내용을 다룬다.

화폐의 올바른 질서 체계와 현대 경제를 지배하는 화폐를 탐구하고, 경제 정책이 경제 활동의 자연 질서를 인정하는 통화 이론에 따라 이루어져야 한다는 주장을 살핀다.

암호화폐가 반짝 유행하다 사라질 거품인지, 법정 통화를 대체할 미래 금융인지 묻고 비트코인부터 이더리움까지 그 근본적인 속성을 살핀다. 블록체인 시스템과 암호화폐의 개념이 일상과 가까워졌지만, 그 원리를 명확히 아는 사람은 드물다는 문제의식에서 출발한다.

일본 경제의 ‘잃어버린 30년’을 일본은행의 금융정책과 위기 대응을 통해 살핀다. 1998년 일본은행법 개정 이후 독립성과 정부와의 정책 공조 사이에서 이어진 갈등을 추적하고, 양적완화와 아베노믹스 시기의 정책을 다룬다.

연방준비제도는 화폐를 만들고 금융시장과 글로벌 달러 시스템에 영향을 미치는 방식으로 세계 금융의 중심에 선다. 뉴욕 연준 공개시장 운영 데스크에서 일한 경험을 바탕으로 화폐와 금융기관, 금리와 시장, 위기 통화 정책과 연준을 살피는 법을 설명한다.