팬데믹에서 얻을 교훈과 다음 위기에 더 잘 대응할 방법을 최신 실증 자료를 바탕으로 제시하며, ‘충격에 대한 회복탄력성’ 문제를 다룬다.

기후변화 리스크 관리를 둘러싼 환경과 변화 속도가 빨라지는 가운데, 최신 논의 동향을 소개하는 데 주력한다.

재무분석 중심의 신용분석을 넘어 기업의 사업위험과 경영자 평가, 시장과 산업의 주요 신용위험요소 및 평가방법을 다룬다. 대기업과 중소기업의 평가방법을 함께 정리해 여신심사 목적의 신용평가업무와 CRA 시험 참고도서로 구성한다.

부동산 가격 상승과 자산 양극화가 심화되는 상황에서, 부동산 불평등을 키우지 않으면서 주택 가격과 공급을 안정시킬 방안을 살핀다. 문재인 정부의 부동산 정책을 평가하고 조세·금융·공급 정책의 과제를 분석한다.

여신심사 프로세스부터 관련 법규와 여신상품 설계, 사후관리까지 여신심사와 관리의 기본 내용을 설명한다. 사후관리에는 여신감리, 자산건전성 분류와 대손충당금 적립, 문제여신 관리, 기업신용위험 상시평가와 기업구조조정이 포함된다.

기업금융의 종류와 대출 설계, 신디케이션의 구조 및 현금흐름을 살펴보고, 지급보증과 수출입금융의 위험을 분석한다. 통화선도와 스왑금융, 여러 종류의 채권과 자산유동화증권도 다룬다.

중소기업 경영에 갑작스럽게 닥치는 리스크는 기업의 생존을 위협할 수 있다. 리스크를 피할 수 없더라도 잘 관리하면 이익이 될 수 있다는 관점에서 기업 리스크 관리를 살펴본다.

4차 산업혁명과 코로나19 팬데믹으로 달라지는 세계 무역환경을 배경으로 국제무역의 변화와 무역거래의 절차·계약 체결·계약 실행을 다룬다. 인코텀즈 2020과 신용장통일규칙 및 eUCP 개정 내용을 반영하고, 디지털 혁신이 국제무역에 미치는 영향을 살핀다.

국제금융경제의 기초부터 국제수지와 개방경제, 환율결정 및 환위험관리, 국제통화제도까지 다룬다. 6판은 국제수지표 작성 원리와 실효환율 추계방법을 보완하고, 딜레마 이론과 터키 외환위기 사례, 국제금융협력 및 위안화 국제화 관련 내용을 추가한다.

금융공학과 리스크 관리 기법을 활용해 퇴직 연금 전략을 구성하고, 은퇴 채권 복제 포트폴리오와 수익 추구 포트폴리오를 결합해 미래 소득액의 불확실성을 줄이는 방안을 다룬다. 리스크 보험 기법으로 최소 대체 소득을 확보하면서 더 높은 소득에 도달할 가능성을 열어 두는 전략도 제안한다.

금융자산 수익률에 관한 통계적 지식과 포트폴리오 이론을 바탕으로 VaR의 이론적 배경을 설명하고, 포트폴리오의 기대수익률과 위험을 측정하는 방법을 다룬다.

컴플라이언스 리스크를 관리하는 기본 개념과 원칙을 바탕으로, 미국의 법률·제도가 국내 컴플라이언스에 참고가 되는 배경을 살핀다. 조직의 컴플라이언스 프로그램 설계와 내부 고발·조사, 리스크 평가와 감사, 프로그램 평가까지 관리 체계의 주요 과제를 다룬다.

투자와 금융에 빅데이터, 위성사진, AI, 바이오메트릭 같은 최신 기술이 몰려드는 시대를 짚는다. 과거의 재무제표와 애널리스트 전망 등 전통적 데이터 분석만으로는 달라진 투자 환경을 설명하기 어렵다는 문제를 제기한다.

기후변화가 글로벌 경제에 미치는 영향과 금융위기를 초래할 가능성을 짚고, 국제결제은행의 ‘그린스완’ 보고서가 기후변화 시대의 금융 안정성 문제를 분석한 내용을 소개한다.

K-IFRS 1109 도입으로 복잡해진 금융상품회계를 기준서별 주제에 따라 살피며, 금융부채와 자본의 구분부터 금융상품의 인식·분류·측정, 파생상품과 위험회피회계, 공시까지 다룬다. 관련 기준서의 결론도출근거와 실무지침, 적용사례를 소개하고 2021년 6월까지의 기준서 수정내용과 질의회신을 반영한다.

ELS 발행자의 운용 전략을 다루며, 발행자의 손익이 주가가 아닌 변동성에 의존한다고 설명한다. 변동성을 하나의 숫자가 아니라 스큐를 갖는 곡면으로 보고, 그 필요성과 이를 이용한 그릭 계산 방법 및 배당 효과를 다룬다.

바젤3 시장리스크 신표준방법의 산출 체계를 설명하고, 이를 시스템화하는 과정에서 제기되는 이슈와 해결 방안을 다룬다. 또한 바젤2.5 표준방법이 금융투자업의 시장위험액 산출에 차용되는 상황에서 신표준방법 시행에 따른 산출 체계의 변화를 살펴본다.

다국적 기업의 자금조달과 운용을 국제금융·세계경제와 연결해 다루고, 환위험관리와 통화스왑·통화선물·통화옵션 등 파생금융상품을 살핀다. 국제수지 조정정책과 한국의 국제금융 시스템도 다룬다.

분산금융 서비스가 갖추어야 할 요소와 관련 기술을 살펴보고, 암호화폐 예금과 대출, 이자 농사, 분산 보험과 파생 상품 등 여러 서비스를 다룬다. 중앙 집중식 지불과 분산 지불을 비교한 뒤 분산금융의 위험 관리도 살펴본다.

파생금융상품과 금융거래를 둘러싼 위험을 다루며, 금융업무의 핵심은 위험을 효율적으로 파악하고 관리하는 데 있다고 본다. 금융의 사건·사고가 위험을 살피지 않고 수익만 좇는 인간의 탐욕에서 비롯된다는 관점도 제시한다.

저자가 경험한 선박금융과 행동재무학을 살펴보고, 두 주제의 접점과 선박금융 모델링을 다룬다. 선박금융에 관한 저자의 경험과 인생 이야기도 담는다.

무역계약의 성립과 정형거래조건부터 국제운송·해상보험, 수출입 통관과 관세, 무역금융·원산지증명까지 국제무역 실무를 다룬다. 수출입 절차와 무역클레임의 해결, 상사중재의 절차도 살펴본다.

BIS의 시장리스크 자본규제 내용을 금융회사 실무자가 이해하고 표준방법으로 시장리스크 자본량을 산출하도록 설명하며, 내부모형 승인 요건도 다룬다.

시장 상황과 미래 금융환경의 불확실성으로 정의되는 리스크를 잘 활용해 유리한 상황을 택하고 불리한 상황의 도래 가능성을 배제하면 안정성과 수익성을 함께 추구할 수 있다고 설명한다. 리스크 관리 과정에서 본업의 영업이익보다 큰 이익을 얻는 경우도 있다고 말한다.