기업의 자금조달과 해외 진출을 위한 코스닥 IPO 기술특례상장과 미국 장외거래(OTC), 나스닥, 뉴욕증권거래소(NYSE) 상장 컨설팅 해법을 다룬다.

한국에 사모펀드가 도입된 지 20년 동안 누적 약정액은 크게 늘었지만, COVID-19 팬데믹 이후 유동성 감소로 출자 시장이 위축되고 경기 침체에 따른 실적 악화로 투자금 회수가 어려워졌다. 자본 생태계 변화에 따라 달라진 사모펀드의 전략과 2024년 주목한 산업을 살펴본다.

KT&G를 둘러싼 경영권 분쟁과 행동주의 펀드 FCP의 공방을 따라가며, 주주가치와 주주 이익을 둘러싼 쟁점 및 금융시장의 여러 플레이어가 움직이는 양상을 살핀다. 인삼공사 인적분할 매각과 사외이사 선임, 자사주 매입·주주환원 등의 안건을 통해 한국 주식시장과 기업문화의 문제를 짚는다.

국내 사모펀드 업계가 성장해 대형 인수합병을 주도하는 가운데, 사모펀드가 무엇인지, 누가 어떤 방식으로 참여하고 투자자를 모아 자본을 운용하는지 살핀다.

주식양도(매매)와 신주인수 방식의 M&A 거래를 중심으로 기본 절차와 관련 쟁점을 살피고, 주식양도계약·주식인수계약·주주간계약의 구조와 조문 내용을 다룬다.

중소기업이 중견기업으로 성장하는 데 필요한 경영혁신과 실무 경험을 살피고, 저자가 계열사 인수와 구조조정, 매각을 거치며 얻은 시행착오를 나눈다. 특히 M&A 추진 절차와 전략, 성공·실패 사례, 혁신활동 자문 사례를 다룬다.

기업 상거래와 연봉협상 등 비즈니스 협상을 실제 경험한 사례로 살펴보고, 사례별 과정과 결과, 특징과 교훈을 분석한다. 협상의 이론과 실무 지식을 바탕으로 여러 사례를 비교해 공통점과 시사점을 정리한다.

분할·합병과 가업상속공제, 이익의 증여, 기업지배구조 주식 평가의 핵심 규정과 사례를 살펴보고, 실제 기업의 경영권승계와 지배구조개선 사례 및 업무 흐름과 유의사항을 다룬다.

합병과 분할, 주식교환, 현물출자, 영업권·경영권프리미엄, CB·BW 거래에서 생기는 자본이익(이익증여)의 발생 원인과 이익 계산을 분석한다. 일반적인 세법 지식은 다루지 않고 자본거래의 조세문제를 이론적·논리적으로 살피며 비상장주식평가의 실무적 접근과 해설을 제시한다.

배터리 기업으로 출발한 비야디가 전기차 기업으로 변신하고 세계 판매 1위에 이른 과정을 살핀다. 비야디와 테슬라의 전기차·기술을 비교하고, 중국의 신에너지 차량 정책과 한국 전기차 산업의 경쟁력 및 대응 방향을 다룬다.

VC의 역할과 업무 프로세스를 시작으로 스타트업 밸류에이션과 엑시트 방법론, IPO와 M&A를 살펴본다.

아시아나항공과 대한항공의 합병 이후 경쟁노선의 가격 정책이 어떻게 달라지는지 살피며, 수요 유치 경쟁 부담이 사라진 시장에서 아시아나항공이 매출을 높이고 부채비율을 낮추려는 상황을 다룬다.

35세에 자본금 500만 원과 직원 2명으로 의류 수출 회사를 창업한 뒤 글로벌세아 그룹을 일군 과정과, 중미 사업·아이티와의 인연·기업 인수·리더십에 관한 경험을 다룬다. 위기 속 기회와 사업의 성장, 사람을 이끄는 리더의 역할을 여러 사례로 살핀다.

회사를 매각할 수 있을지 묻는 데서 시작해, 다른 산업에 도전하거나 새 성장 동력을 찾고 경영 능력의 한계에 이른 경영자가 새 출발로서 엑시트를 모색하는 과정을 다룬다. 공인회계사인 저자가 중소기업 경영자들과 엑시트 여정을 함께한 경험을 바탕으로 경영자들의 고충을 살핀다.

경영 이론과 실제의 간극을 직접 겪은 경영 사례와 접목해 풀어내며, 창업과 제조업 운영, 바른 경영, 기업 승계의 과정을 살핀다. 역경과 시대의 변곡점에서 기회를 포착한 경험을 통해 100년 이상 가는 기업을 만들고자 한 포부도 담았다.

기업들이 성장전략으로 고려하는 M&A와 창업에 대한 관심이 커지는 가운데, 투자와 M&A의 필수 지식을 흥미진진한 이야기와 함께 다룬다.

기업구조조정의 사전 검토사항과 절차를 단계별로 살피고, 전자공시시스템(DART)의 공시사례와 서식 예시를 통해 실무상 활용방안을 설명한다. 상법·회계·세법과 공정거래법·자본시장법·거래소규정도 검토한다.

M&A 거래 전반을 다루며, 상장기업부터 회생회사까지의 거래 사례와 최신 사례를 통해 관련 내용을 설명한다. 개정증보판에는 M&A 관련 법령 개정 내용도 담았다.

월급쟁이로 출발해 창업한 최송목 전 한국교육미디어 대표의 사업 경력과, 고교 학습지 시장에서 빠르게 성장한 회사의 성공 뒤에 드리운 그림자를 살핀다.

기업가치 극대화를 목표로 재무관리의 기초부터 투자결정, 자본조달, 재무분석과 운전자본관리까지 다룬다. 실물옵션과 CMA의 대안적 모형, 행동재무를 소개하고 재무이론과 실제 자본시장·실무의 연결도 살핀다.

M&A와 M&A금융의 기본 절차를 살피고, M&A금융에서 고려할 사항과 실무에서 제기되는 법률문제를 계약서 문구와 최근 판례를 들어 정리한다. 특히 선순위 대출을 통한 M&A금융의 조건과 계약을 다룬다.

가업승계 지원제도를 전략적으로 활용하는 방안과 최신 세법 이해를 바탕으로 한 가업승계 전략 수립을 다룬다.

중국에 설립한 현지법인의 철수를 다루며, 개정된 법률환경에 맞춘 철수 절차와 지분양도·해산청산 등 여러 방법을 살핀다. 사업장 폐쇄와 양도뿐 아니라 감자에 따른 부분적 회수, 비용과 세무 문제, 인원정리와 노동분쟁, 실무 사례도 다룬다.

한국 자본주의를 선진국의 관점에 기대지 않고 살피며, 소득 불균형과 양극화, 재벌과 시장경제의 문제를 진단한다. 주주 자본주의와 외국 자본 논쟁을 검토하고 소유·경쟁·분배의 정의를 따져, 함께 잘사는 자본주의를 위한 방안을 모색한다.