우호적 M&A의 기획과 실행 과정에서 계약법·회사법·증권법·금융법 등 여러 법률문제가 발생하며, 이를 사전·사후에 어떻게 다루는지가 M&A의 성패를 가를 만큼 중요하다. 이 책은 관련 법률문제를 둘러싼 이론적·실무적 논의를 다룬다.

M&A 계약의 다양한 조항과 그에 관한 분쟁을 다룬 논문 11편을 모은 책이다. BFL 저널에 게재된 논문을 바탕으로 우호적 M&A의 이론과 실무를 살핀다.

가족기업 경영의 일반적인 내용과 승계, 절세 전략, 법률 상식을 자세히 정리한다.

분할·합병, 지주회사, 현물출자, 가업상속공제와 주식평가를 활용한 경영권승계 및 지배구조개선의 최근 사례를 분석하고 시사점을 도출한다. 업무의 전체 흐름과 핵심 규정, 유의사항도 소개한다.

한국 사모투자펀드의 핵심 내용을 이론편·실무편·세무편으로 나누어 정리하고, 사모투자펀드 PEF와 M&A를 구체적으로 설명한다.

합병·주식인수 같은 전통적인 M&A 거래와 특수관계인 간 지분 이동, 공익법인 주식 출연, 자본조달, 구조조정 등 주식을 매개로 한 자본거래의 세무를 종합적으로 다룬다.

미국에서 투자은행(IB) 출신이 재무장관에 등용되는 배경과 거대 금융기관의 합병, 월스트리트의 야망과 기만을 살핀다. 도이체방크·산탄데르·노무라증권의 국제화 사례를 통해 한국 금융기관의 글로벌 진출 방향을 제시한다.

한국 재벌들이 지주회사체제를 얼마나, 왜 어떤 방식으로 채택하는지와 채택 뒤의 변화를 살피며, 그 변화의 긍정·부정 여부와 지주회사체제가 대안적 지배구조로 자리 잡았는지를 묻는다.

주주행동주의를 주주와 기업의 대결이라는 관점에서 다루며, 벤저민 그레이엄과 워런 버핏의 주주행동부터 카를로 카넬의 사례까지 역사적 대결을 살펴본다. 이를 심층 분석하고 미국 주주행동주의 8대 사건을 다룬다.

지주회사제도가 도입된 1999년부터 2015년까지 지주회사체제를 채택한 34개 재벌의 현황을 재벌별로 소개하며, 기업과 재벌이 이를 얼마나 많이, 왜, 어떤 방식으로 채택했는지 살핀다.

미국에서 투자은행(IB) 출신이 재무장관에 등용되는 배경과 거대 금융기관의 합병이 발생한 이유, 월스트리트의 야망과 기만을 살핀다. 도이체방크·산탄데르·노무라증권의 국제화 사례를 통해 한국 금융기관의 글로벌 진출 방향도 제시한다.

산업연구원의 정부간행물로, 카르텔 금지 예외조항을 활용해 사전 기업구조조정을 활성화하는 방안을 다룬다.

자체 성장 동력이 한계에 다다른 IT 산업이 다른 산업과 융합해 실질적 물질의 이동이나 가상공간의 확장으로 나아가려는 상황을 살핀다. 글로벌 IT 기업의 스타트업 투자와 M&A 방식에 주목하고 알파고와 포켓몬고 등 관련 이슈를 다룬다.

인수합병을 조금 더 쉽게 살펴볼 수 있도록 다양한 인수합병 전략 사례를 분석한다.

가업승계를 ‘부의 대물림’으로 터부시하거나 반대할 문제가 아니라는 관점에서 승계의 의미를 재조명하고, 이해관계자들이 바른 승계에 대한 생각을 정리하도록 돕는다. 중소기업을 자본주의 사회의 뿌리로 보는 맥락에서 가업승계를 살핀다.

M&A 거래를 통해 기업 가치평가를 익힌 야마구치 요헤이가 개인 투자자도 활용할 수 있는 평가 방법을 소개한다. 가치 투자의 철학을 바탕으로 하되 그 우월성만을 강조하거나 장기 투자를 고집하지 않고, M&A 전문가의 조언을 곁들인다.

증권 전문가도 놓치는 고수익 투자 기회를 찾는 방법을 살펴본다. 기업의 인수·매각·분할·구조조정과 자본 재구축, 신주 발행 같은 변화를 어떻게 발견하고 이용할지 다룬다.

사모투자펀드(PEF)를 중심으로 대체투자의 등장 배경과 주요 투자자, 역사를 살펴보고 PEF 산업 현황과 법률상 정의 및 특징을 다룬다. 100여 개 PEF 실사 과정에서 보고 들은 내용을 기록한 책이다.

M&A 거래 주간사 업무와 실패 사례에서 얻은 지혜를 바탕으로 거래 위험을 여러 각도에서 분석한다. 과도한 제안가격의 해결책으로 기업가치분석과 게임이론에 따른 최종제안가격 결정이론을 제시하고, 기업이 M&A를 시도하기 좋은 시기를 검토한다.

엘리엇을 비롯한 주주행동주의자의 동향과 정체, 기본 전략을 분석하고 이들에 대한 방어전략을 제안한다. 주주행동주의 전략을 이해하는 맥락에서 PEF와 헤지펀드의 차이를 짚고, 주요 대기업 그룹의 사업구조를 그룹 전체와 주요 계열사별로 살펴본다.

글로벌 기업이 국내 은행을 인수·합병하고 통합하는 과정에서 벌어지는 일을 주인공의 시야로 엮고, M&A 단계별 이야기 뒤에 보충 설명을 매뉴얼로 덧붙인다.

가족기업 경영의 일반적인 사항을 살펴보고, 가업승계의 현황과 성공·실패 사례, 절세전략, 법률상식, 정부 정책을 다룬다.

정주영이 잭 웰치와의 팔씨름을 통해 합작투자를 체결한 사례를 중심으로, 발상의 전환과 리더십이 사람들에게 미치는 영향을 살펴본다. 카네기의 최고가 되려는 노력과 잭 웰치의 도전·변화 정신도 다룬다.

경영권 승계 과정에서 활용되는 합병·분할 등 거래 유형과 분할비율, 주식의 포괄적 교환을 둘러싼 세금 문제를 살펴본다. 경영권프리미엄과 영업권에 관한 세금 문제도 현행 해석과 흐름에 맞춘 사례를 통해 다룬다.